hot Chuỗi cung ứng tại châu Á chiếm 90% chi phí sản xuất của Nvidia

Chuỗi cung ứng tại châu Á chiếm 90% chi phí sản xuất của Nvidia

Thống kê của Bloomberg cho thấy sự dịch chuyển lớn trong cơ cấu chi phí của Nvidia, khi các nhà cung cấp châu Á chiếm 90% chi phí sản xuất của hãng, tăng mạnh so với mức 65% năm ngoái. Trong đó, TSMC gia công chip, SK Hynix và Samsung cung cấp bộ nhớ HBM, hay Foxconn và Quanta lắp ráp máy chủ.

Vấn đề của Nvidia còn đến từ AI vật lý (Physical AI), thế hệ phần cứng mới đang mở rộng danh mục sản phẩm của hãng, đồng thời đẩy độ phụ thuộc này lên kỷ lục. Ví dụ, nền tảng robot Jetson Thor mới của Nvidia dựa trên kiến trúc Blackwell và sản xuất trên tiến trình 3 nm của TSMC. Các module cao cấp như T5000 hay biến thể giá rẻ T4000 đều sử dụng nhân CPU Arm Neoverse và bộ nhớ LPDDR5X từ Samsung hoặc SK Hynix. Việc sản xuất chip robot không những phải cạnh tranh trực tiếp suất ưu tiên tấm wafer 3 nm với dòng GPU trung tâm dữ liệu Blackwell và chip ôtô tự hành Drive AGX Thor, mà còn cần nhiều LPDDR5X từ Samsung và SK Hynix. Đây là những linh kiện DRAM đang khan hiếm do các nhà sản xuất bộ nhớ dồn toàn lực cho HBM.

Các hệ thống AI hiện đại đòi hỏi lượng lớn bộ nhớ băng thông cao (HBM) để cung cấp dữ liệu liên tục cho GPU. HBM có biên lợi nhuận rất cao, nên các nhà sản xuất đang tập trung sản xuất và đầu tư cho mảng này. Có nghĩa, họ phải giảm chú trọng vào bộ nhớ DRAM thông thường, dẫn đến nguồn cung cho máy tính, máy chủ và thiết bị di động bị thiếu hụt.


Cơn khát bộ nhớ không chỉ ảnh hưởng đến sản phẩm mới mà còn thúc đẩy việc khai tử thế hệ cũ. Cuối tháng 4, Nvidia đẩy nhanh lộ trình ngừng sản xuất các dòng module Jetson TX2 và Xavier. Nguyên nhân là nguồn cung LPDDR4 cạn kiệt khi Samsung dịch chuyển dây chuyền sang các sản phẩm có biên lợi nhuận cao hơn. Do đó, khách hàng Nvidia buộc phải nâng cấp lên dòng Orin hoặc Thor, vô tình tạo thêm áp lực lên nguồn cung LPDDR5X vốn đã căng thẳng do nhu cầu từ trung tâm dữ liệu AI.

Nvidia cam kết chi 500 tỷ USD để phát triển sản xuất máy chủ tại Mỹ với đối tác như Foxconn, Wistron và Amkor, nhưng các nhà máy tại Arizona không thể đi vào sản xuất quy mô lớn ngay lập tức. Hiện chip sản xuất ở Mỹ vẫn phải chuyển ngược về Đài Loan để đóng gói trước khi xuất xưởng.

Không chỉ chip xử lý, mảng lưu trữ SSD và HDD cũng đang rơi vào khủng hoảng khi cầu vượt cung. Tom's Hardware dẫn lời các nhà sản xuất bộ nhớ hàng đầu rằng tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng đã đẩy thời hạn của các thỏa thuận cung ứng cho SSD lên mức 3-5 năm.

"Thời hạn hợp đồng đang thay đổi mạnh mẽ, trong đó thỏa thuận dài nhất hiện lên tới 5 năm. Các cam kết về khối lượng cũng tăng dần theo thời gian với cơ chế giá linh hoạt", Luis Visoso, Giám đốc tài chính của SanDisk, cho biết cuối tuần trước.

Seagate và Western Digital cũng ghi nhận xu hướng tương tự ở mảng ổ cứng HDD. William Mosley, CEO Seagate, cho biết ổ HDD của hãng gần như đã được các khách hàng trung tâm dữ liệu đặt kín chỗ đến hết 2027. Trong khi đó, Irving Tan, CEO Western Digital, khẳng định tầm nhìn dài hạn của công ty đang được cải thiện rõ rệt khi các thỏa thuận cung ứng hiện đã chạm mốc năm 2029.

Nhiều năm qua, thiết bị lưu trữ thường được xem là một loại hàng hóa phổ thông với giá cả biến động mạnh. Tuy nhiên, các bản hợp đồng dài hạn đang mang lại cho nhà sản xuất một cái nhìn rõ nét hơn về nhu cầu thực tế. Thay vì sản xuất dựa trên dự báo, SanDisk, Seagate và Western Digital hiện có thể điều phối sản lượng tấm silicon, đầu đọc và linh kiện điều khiển rõ ràng theo đơn đặt hàng có sẵn. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro dư thừa hàng tồn kho, đồng thời tránh tình trạng thiếu hụt đầu tư khi nhu cầu đột ngột tăng cao.

Với nguồn cầu được đảm bảo, các doanh nghiệp này cho biết sẵn sàng chi hàng tỷ USD để mở rộng nhà máy và phát triển công nghệ thế hệ mới như NAND nhiều lớp hay ghi từ tính nhiệt.

Tuy nhiên, các chuyên gia cảnh báo sự mở rộng năng lực sản xuất luôn có độ trễ. Việc xây dựng nhà máy bán dẫn mới thường mất nhiều năm để đạt tối đa công suất. Do đó, tình trạng thiếu hụt nguồn cung linh kiện AI được dự báo còn tiếp diễn và gây áp lực lớn lên thị trường công nghệ toàn cầu trong thời gian tới.

---

Nguồn: VnExpress Số hóa
Chuyên mục: HOT